กรอบกำกับดูแลและข้อจำกัดสำหรับเทรดเดอร์ไทย
การเทรด Forex จากประเทศไทยจะอยู่ใต้กรอบของสองหน่วยงานหลัก ธนาคารแห่งประเทศไทยดูแลเรื่องนโยบายการเงินและการโอนเงินออกนอกประเทศ ส่วนสำนักงาน ก.ล.ต. จะโฟกัสตลาดทุนและผู้ให้บริการด้านหลักทรัพย์ต่าง ๆ
ถ้าเป็นเทรดเดอร์ไทยที่ไปใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศ เราต้องคำนึงถึงเพดานลงทุนต่างประเทศที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้ไม่เกิน 200,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคนต่อปี การข้ามเพดานนี้หรือโอนออกโดยไม่ตรงตามกฎ สามารถกลายเป็นประเด็นทางกฎหมายได้ทันที ต่อให้โบรกเกอร์ต่างประเทศมีชื่อเสียงหรือได้รับกำกับจากต่างประเทศ ก็ไม่ได้ช่วยลดความเสี่ยงด้านกฎหมายภายใต้กฎหมายไทย
จำนวนโบรกเกอร์ที่มาจดทะเบียนทำธุรกิจในไทยจริง ๆ ยังมีไม่มาก เทรดเดอร์จึงมักไปเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ยอมรับลูกค้าจากไทย แต่ถือใบอนุญาตจากหน่วยงานในต่างประเทศ เช่น ASIC, FCA, CySEC หรือ FSC แทน ซึ่งหมายความว่า ฝั่งกำกับดูแลจะอิงตามประเทศที่โบรกเกอร์นั้นจดทะเบียน ไม่ใช่ ก.ล.ต. ไทยโดยตรง
เกณฑ์เลือกโบรกเกอร์สำหรับเทรดเดอร์ปริมาณสูง
เมื่อปริมาณการเทรดเริ่มเพิ่มจากหลักไม่กี่ lot ไปเป็นหลายสิบหรือหลายร้อย lot ต่อเดือน โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นและสเปรดจะกลายเป็นตัวแปรหลักของต้นทุนรวม บัญชีแบบ ECN หรือ Raw Spread ที่คิดค่าคอมมิชชั่นแยก แต่ให้สเปรดบางมาก มักจะคุ้มกว่าใช้บัญชี Standard ที่ไม่คิดค่าคอมมิชชั่นแต่สเปรดหนากว่า
สภาพคล่องและความเร็วในการส่งคำสั่งมีผลมากกับเทรดเดอร์กลุ่มนี้ โบรกเกอร์ที่เชื่อมต่อกับ liquidity provider หลายราย พร้อมมีระบบ bridge เชื่อมแพลตฟอร์มกับตลาดจริงแบบ latency ต่ำ จะช่วยลด slippage และโอกาสเกิด requote ในช่วงตลาดผันผวน เทรดเดอร์ที่ใช้ volume สูงควรทดสอบการเปิดปิดออเดอร์ขนาดใหญ่ช่วงข่าวแรง เพื่อดูว่าระบบรองรับได้แค่ไหน
ระบบจัดการความเสี่ยงของโบรกเกอร์เองก็ต้องยืดหยุ่นกับการเทรดขนาดใหญ่โดยไม่ใส่ข้อจำกัดแปลก ๆ เพิ่มเข้ามา เราแนะนำให้เช็ก limit สำคัญ เช่น maximum position size, จำนวนออเดอร์ที่เปิดพร้อมกันได้สูงสุด รวมถึงนโยบายกับกลยุทธ์อย่าง scalping หรือ hedging ที่อาจไปชนกฎเงื่อนไขของโบรกเกอร์ในภายหลัง
อีกจุดหนึ่งคือโปรแกรม rebate หรือ volume discount โบรกเกอร์หลายเจ้าออกแบบโครงสร้างคืนค่าคอมมิชชั่นบางส่วนเมื่อทำปริมาณเทรดถึงระดับที่กำหนด หรือมีบัญชีระดับ Institutional ที่ตั้งเงื่อนไขพิเศษให้กับเทรดเดอร์ที่มีปริมาณเทรดสูงต่อเนื่อง ซึ่งในมุมของเทรดเดอร์ปริมาณสูงส่วนต่างเล็กน้อยตรงนี้สะสมแล้วมีผลต่อกำไรสุทธิค่อนข้างชัด
โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นและสเปรดของโบรกเกอร์ยอดนิยม
| โบรกเกอร์ | บัญชี Standard | บัญชี ECN/Raw | หน่วยงานกำกับดูแล |
|---|---|---|---|
| IG | $0 | ไม่มี | FCA, ASIC |
| FP Markets | $0 | $6 round turn | ASIC, CySEC |
| Pepperstone | $0 | $7 round turn | FCA, ASIC |
| Vantage | ไม่ระบุ | $3/side Raw, $1.50/side Pro | ASIC, FCA |
| Fusion Markets | $0 | $4.50 round turn | ASIC, VFSC |
| BlackBull Markets | $0 | $6/lot Prime, $4/lot Institutional | FSA |
| Global Prime | $0 | $7 round turn | ASIC, VFSC |
| FxPro | $0 | $3.5/side Raw+/Elite | FCA, CySEC |
| XM Group | $0 | $3.5/side XM Zero | CySEC, ASIC |
โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นและสเปรดของโบรกเกอร์ยอดนิยม
โบรกเกอร์ที่รับลูกค้าจากไทยส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ใต้กำกับ ก.ล.ต. ไทยโดยตรง แต่ถือใบอนุญาตจากหน่วยงานต่างประเทศระดับแนวหน้าตามตารางด้านบน ถ้ามองเฉพาะบัญชี ECN/Raw ค่าคอมมิชชั่นจะไล่ตั้งแต่ประมาณ $3 ถึง $7 ต่อ round turn แล้วแต่รูปแบบบัญชี
ถ้าเทรดเดอร์ทำปริมาณ 100 lot ต่อเดือน ส่วนต่างค่าคอมมิชชั่นเพียง $1 ต่อ lot แปลว่ามีผลกับต้นทุนรวมถึง $100 ต่อเดือน หรือคิดเป็น $1,200 ต่อปีทันที การเลือกโบรกเกอร์ที่ตั้งโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นเหมาะกับสไตล์ตัวเองจึงไปกระทบผลกำไรสุทธิแบบตรง ๆ โดยไม่ต้องเปลี่ยนกลยุทธ์
บัญชี Standard ที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นมักจะมีสเปรดหนากว่าบัญชี Raw ราว 1-2 pips สำหรับคู่เงินหลัก เมื่อเอามาคิดเป็นต้นทุนรวมแล้ว บัญชี Raw ที่เก็บค่าคอมมิชชั่นต่ำแต่ให้สเปรดเริ่มบาง จะคุ้มกว่าสำหรับเทรดเดอร์ปริมาณสูงค่อนข้างชัดเจน โดยเฉพาะคนที่เปิดปิดบ่อย
FxPro สำหรับเทรดเดอร์ปริมาณสูง
ที่ FxPro เรามีบัญชี Raw+ และ Elite ซึ่งคิดค่าคอมมิชชั่นที่ $3.5 ต่อ side พร้อมสเปรดสำหรับคู่เงินหลักที่เริ่มต้นจาก 0.0 pips รูปแบบนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยลดต้นทุนเฉลี่ยต่อ lot ให้กับเทรดเดอร์ที่เทรดในปริมาณสูงและมีความถี่สม่ำเสมอ
เราได้รับใบอนุญาตจาก FCA และ CySEC ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลจากยุโรปที่ตั้งมาตรฐานค่อนข้างเข้ม ทั้งในด้านเงินทุนสำรอง การแยกบัญชีลูกค้า และขั้นตอนตรวจสอบภายใน แพลตฟอร์มการเทรดที่เราให้บริการครอบคลุม MetaTrader 4, MetaTrader 5 และ cTrader เทรดเดอร์สามารถเลือกใช้ตัวที่เข้ามือที่สุดได้เอง ไม่ว่าจะเน้น EA, การส่งคำสั่งความถี่สูง หรือการเทรดแบบ manual ที่ต้องดูกราฟละเอียด
สำหรับลูกค้าที่มีปริมาณเทรดสูง เราจัดทีม account manager ดูแลแบบเฉพาะราย และมีชุดเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่ปรับใช้ได้จริงกับบัญชีขนาดใหญ่ ระบบฝากถอนรองรับรายการขนาดค่อนข้างใหญ่และถี่ โดยเราออกแบบขั้นตอนภายในไม่ให้มีข้อจำกัดที่ไม่จำเป็น ทั้งยังคุมความเสถียรของกระบวนการอนุมัติธุรกรรมให้เหมาะกับจังหวะเทรดของลูกค้า
โบรกเกอร์อื่นที่ได้รับความนิยมในกลุ่มเทรดเดอร์ไทย
IG
IG ถือใบอนุญาตหลักจาก FCA และ ASIC ให้บริการบัญชี Standard ที่ไม่มีการคิดค่าคอมมิชชั่น แต่ตั้งสเปรดเริ่มต้นในระดับที่แข่งขันได้มานาน ด้วยประวัติการดำเนินธุรกิจยาวนาน IG มักถูกจัดให้อยู่ในกลุ่มโบรกเกอร์ที่เหมาะกับเทรดเดอร์จากไทยค่อนข้างบ่อย แพลตฟอร์มรองรับทั้ง MetaTrader 4 และแพลตฟอร์มภายในของ IG เองที่มีเครื่องมือวิเคราะห์เชิงลึกและตัวช่วยอ่าน order flow ระดับหนึ่ง
Vantage
Vantage ได้รับการกำกับจาก ASIC และ FCA เช่นกัน มีบัญชี Raw ที่คิดค่าคอมมิชชั่น $3 ต่อ side และบัญชี Pro ที่ลดเหลือ $1.50 ต่อ side โครงสร้างดังกล่าวทำให้ Vantage กลายเป็นตัวเลือกหนึ่งสำหรับเทรดเดอร์ปริมาณสูงที่โฟกัสเรื่องต้นทุนต่อธุรกรรม โบรกเกอร์รายนี้ยังมีโปรแกรม loyalty และ rebate สำหรับลูกค้าที่รักษาปริมาณเทรดในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ช่วยคืนต้นทุนบางส่วนกลับเข้าบัญชี
Fusion Markets
Fusion Markets อยู่ภายใต้การกำกับของ ASIC และ VFSC เสนอบัญชี Zero ที่คิดค่าคอมมิชชั่น $4.50 ต่อ round turn ซึ่งถือว่าอยู่ในกลุ่มอัตราที่ต่ำในตลาด บัญชี Zero ตั้งสเปรดเริ่มต้นจาก 0.0 pips และใช้โมเดลไม่มี dealing desk เพื่อส่งคำสั่งไปยัง liquidity provider หลายรายโดยตรง แนวทางนี้เน้นความโปร่งใสของราคาและลดการเข้าไปมีส่วนเกี่ยวข้องของโบรกเกอร์ในกระบวนการจับคู่คำสั่ง
- เทรดเดอร์ที่เน้นปริมาณควรเทียบทั้งค่าคอมมิชชั่น สเปรด และข้อจำกัดด้านกลยุทธ์ก่อนตัดสินใจ
- การเลือกโบรกเกอร์และประเภทบัญชีที่ตรงกับสเกลของการเทรด ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของกลยุทธ์เดิมได้โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยง
คำถามที่พบบ่อย
โบรกเกอร์ Forex ที่รับลูกค้าไทยต้องได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ไทยหรือไม่ ไม่จำเป็น โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ที่รับลูกค้าไทยถือใบอนุญาตจากหน่วยงานต่างประเทศ เช่น ASIC, FCA หรือ CySEC แทน เพราะจำนวนโบรกเกอร์ที่จดทะเบียนในไทยโดยตรงยังมีจำกัด คุณสามารถตรวจสอบรายชื่อบริษัทที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. ได้ที่ฐานข้อมูล SEC Licensee Register
มีข้อจำกัดการโอนเงินออกนอกประเทศสำหรับเทรด Forex กับโบรกต่างประเทศหรือไม่ มี ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดเพดานการลงทุนต่างประเทศไว้ไม่เกิน 200,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคนต่อปี การโอนเงินออกเกินเพดานหรือไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจมีผลทางกฎหมาย ควรศึกษาข้อกำหนดของ BOT ก่อนโอนเงินจำนวนมาก
บัญชี ECN กับบัญชี Standard ต่างกันอย่างไร สำหรับคนเทรดปริมาณมาก บัญชี ECN หรือ Raw Spread จะมีสเปรดแคบมาก แต่คิดค่าคอมมิชชั่นแยกต่อ lot ส่วนบัญชี Standard มักไม่คิดค่าคอมมิชชั่นแต่สเปรดกว้างกว่า สำหรับเทรดเดอร์ปริมาณสูง บัญชี ECN มักคุ้มกว่าเพราะต้นทุนรวมต่อ lot ต่ำกว่าเมื่อคำนวณในระยะยาว
Affiliate disclosure
This site earns a commission on partner account openings via affiliate links. This does not change spreads or fees you receive.
Open an FxPro account
Affiliate-disclosed direct link. Same spreads and fees as opening directly.
Open FxPro account → Affiliate link · 76% of retail accounts lose money trading CFDs.